毛谦眼中的光棒围城：中国光纤产业路在何方？

吉利网络

5月19日 自2009年3G发牌和2010年FTTX大规模建设以来，中国光纤市场摆脱2000年光通信泡沫破灭以来的低迷，需求连年高速增长。据市场调研机构CRU数据显示，2012年中国光纤需求达到1.3亿芯公里，约占全球的一半份额。相比2006年的2500万芯公里，6年间需求增长了5倍。

中国光纤厂商牢牢抓住了国内市场的发展机遇，迅速崛起。以销量计，2012年有五家中国光纤厂商跻身全球前十大之列，占据了半壁江山。但是，“福兮祸所伏”。随着各家厂商连年扩产，光纤很快从供不应求走到产能过剩。中国通信学会光通信委员会主任、烽火科技高级顾问毛谦直言，今年光纤产能还将进一步扩大，光纤预制棒（简称光棒）“下行上效”，也面临产能过剩的局面。

光纤需求趋稳

在持续景气的市场行情下，各家光纤厂商都抱有乐观预期。2012~2013年，光纤厂商扩产之势仍在继续，例如凯乐科技1000万芯公里光纤扩产项目；中天科技1.8亿光纤扩产项目；鑫茂科技1350万芯公里光纤扩产项目；永鼎股份1000万芯公里光纤扩产项目；特发信息675万芯公里光纤扩产项目；亨通光电合资光纤项目，等等。

疯狂扩产的背后，是光纤产能已然过剩的现状。持续了4年的增长势头后，由于运营商建网投资开始放缓，2013年中国光纤需求与2012年相比，只是持平或略有增长。在近日举行的“海峡两岸光通信论坛”上，长飞公司总裁庄丹认为，未来几年中国光纤需求仍将保持稳中略有增长的水平。

此前有专家表示，2013年光纤产能过剩率为50%。2014年产能扩张仍在持续，毛谦指出，目前中国光纤产能为1.8亿~2亿芯公里，到今年年底，产能将达2.5亿芯公里，出现严重过剩。亨通光电总工程师薛梦驰接受C114等媒体采访时也表示，4G建设会带来光纤需求增长，但不会改变产能过剩的局面。

新增的庞大光纤产能，还未找到有效的消化途径，用于光纤拉丝的母材光纤预制棒，也已经悄然走上光纤的老路，面临从依赖进口到产能过剩的供求大反转。与光纤相比，中国光纤厂商在光棒领域产能过剩的速度更快，面临的问题也更为严峻。

光棒产能过剩

在光纤光缆产业链中，光棒被称作是“皇冠上的明珠”。业界普遍认为，光棒、光纤、光缆的利润分配为7:2:1。如不能掌握光棒利润，规模再大也是为人作嫁衣。因此，在不断扩充光纤产能的同时，中国光纤厂商还努力向光棒进军，意图摘取这颗明珠，获取更大的利润。

但是，一纸反倾销诉状，让中国光棒产业面临的困境浮出了水面。今年3月，应国内光纤厂商申请，中国商务部发起了对原产于日本和美国的进口光棒反倾销调查。根据公开的文件，2010年~2013年，国内厂商的光棒产能与产量均大幅上涨，但开工率连年下滑，2013年开工率已经降到77%。三家国内领先光纤厂商光棒的税前利润率最高只有8.59%，最低只有2%，大大低于同期国内光纤平均10%左右的税前利润率。

毛谦认为，“7:2:1”事实上反映的是国际光纤巨头的利润分配，国内光棒产业并不符合这个比例。“反倾销如成立，将会对进口光棒价格上加以限制。但关键在于，中国光棒企业很多控制权都掌握在外资手里，国内厂商除少数能自产制棒拉丝设备外，大部分依赖进口。在制棒的主要原材料、气体、涂料等方面国内厂商大部分依赖进口，检测仪表几乎全部依赖进口。”

中国材料产业的落后，直接导致了国内光棒在市场竞争中不占优势，此外，国内厂商在制棒合格率、生产成本、拉丝效率等方面整体来看，仍然远远落后国外巨头，导致不少厂商光棒生产成本甚至高于进口价格而不能与抗，开工率低下，盈利能力不强。

据C114了解，包括合资和外商独资公司在内，中国已经有9家厂商具备制棒能力，同时仍然有不少厂商在上马光棒项目。统计各家产能，2014年已经能完全满足光纤拉丝需求，这意味着国产光棒产能也将开始过剩。同时，由于无法掌握光棒利润，国内厂商在国际市场应对国际巨头的竞争将会十分困难。

出路在何方？

2013年，光纤光缆厂商凯乐科技上市13年来首度融资，计划募资7亿元投建年产300吨光棒项目，在今年初忽然喊停，终止了这一融资方案。该公司解释称，光棒在2012年还是卖方市场，利润率高达70%，但近两年随着国内厂商切入，眼下市场已接近饱和，利润率下滑，而项目投产需要3年时间，盈利存在很大不确定性。

毛谦认为这是明智之举。“光棒产业就是一个围城，里面的人想出去，外面的人想进来。一些厂商看到别家有自己也要有，而没有看到产能开始过剩的现状。决策者需要理性考虑，避免造成人力、物力和财力的浪费。”

产能过剩的根本原因是经济增长方式不合理，在高度市场化的光纤行业，技术门槛下降和投资过热是造成产能过剩的主要因素，只能是通过行业自律和市场机制来校正。凯乐科技此举，也将促使陷入“光棒围城”的厂商反思，如何走出这一困境。

光棒和光纤的产能过剩在表现上并不一致。光棒产业如同前些年的光纤产业一样，需要政府出面规范行业秩序，保障公平的市场环境；同时由于国产光棒缺乏竞争力，更需要行业领导厂商耗费巨资，在材料、气体、设备、拉丝技术等方面长期投入研发，这并不是一朝一夕的事情。部分领导厂商已经开始向上游的材料、气体等领域进军，并取得了一定成果。

在光纤领域，中国光纤厂商已经具备了和国际巨头在国际市场一较高下的实力。“目前中国光纤厂商在国内市场份额是70%，在海外市场份额仅有20%。中国光纤厂商已经在海外拥有一定的品牌影响力，发展空间巨大。”庄丹指出，“人口密集的亚太市场和巴西、俄罗斯、印度等新兴市场，都有很大潜力可挖。”

“欧美光纤光缆企业没有毛利30%就活不下去，中国企业毛利普遍不到15%”。这里面巨大的差距，既是中国光纤厂商需要追赶的目标，也是当前所具备的的低成本竞争力。中国光纤“走出去”的口号已经喊了好几年，此前国内市场需求足够大，导致步伐并不算快。随着光纤产能的进一步扩充，过剩的局面已然形成，除了开拓通信之外的市场外，“走出去”的步伐必须加速。中国光棒产业还有很大的利润可挖，这将是支撑中国光纤厂商走向国际的关键力量。文章来源:http://www.jiliwl.com